2019全球主要能源展望报告对比与启示

国际能源署（IEA）、美国能源信息署（EIA）、欧佩克（OPEC）和BP公司等每年发布的全球能源长期展望以健全的数据支持和扎实的前景预测为基础，对一定时期内国际能源形势、能源生产及消费趋势等做出最新研判，探讨未来影响全球能源市场的关键因素，被视为重要的行业报告，在业界具有较高知名度和影响力。

（来源：微信公众号“能源研究俱乐部” 作者：杨永明）

随着电气化的增长、可再生能源的发展、天然气市场的全球化以及石油产量的动荡，世界能源结构正在发生变化，能源的未来尚未定型。国际机构会根据能源形势的变化逐年对自家的能源展望做相应调整，发布新的报告。这其中包括2018年7月EIA发布的《国际能源展望》（International Energy Outlook 2018），2018年10月OPEC发布的《世界石油展望》（World Oil Outlook 2018），2018年11月IEA发布的《世界能源展望》（World Energy Outlook 2018）和2019年2月BP发布的《能源展望》（Energy Outlook-2019）。本文对上述机构最新版全球能源展望报告的主要分析情景（即IEA的新政策情景1、BP的渐进转型情景2、OPEC和EIA的参考情景3）进行综合分析，以期客观看待能源行业不同条件下的潜在发展路径，全面把握未来世界的能源图景（下文提到的报告除非特殊说明，否则均指上述机构最新版全球能源展望报告）。

一 各预测中的全球能源未来

（一）一次能源需求

关于2040年全球一次能源需求的增长幅度，各机构主要分析情景的预测值分布在27%～33%的范围区间，其中OPEC和BP的预测更加乐观（32%～33%左右），IEA和EIA的预测相对保守（27%～28%左右）。相比此前版本的能源展望，IEA和EIA上调了未来的能源需求预测数据，BP和OPEC下调了能源需求预测。能源需求增长主要将来自于亚洲发展中国家的贡献（尤其是中国和印度）。

资料来源：根据IEA、BP、OPEC、EIA最新展望整理

图1 各展望报告对2040年全球一次能源需求的预测

在IEA的新政策情景中，到2040年，人均收入的增加和17亿新增人口（主要是发展中国家城市人口的增加），将带动全球能源需求增长超过四分之一（见表1）。如果不是能效持续改善，能源需求增量还会增加一倍左右。所有的增长都来自于以印度为代表的发展中经济体。低碳技术、可再生能源和天然气将占到需求增长的80%。

表1 2040年全球一次能源需求预测

资料来源：IEA

BP：到2040年全球一次能源消费量将在2017年基础上提高32%，印度、中国和其他亚洲国家作为主要的推动力量。

BP预计，受高速增长的发展中经济体日益繁荣的驱动，2017～2040年间全球GDP年均增速为3.2%，到2040年全球GDP将增加一倍以上，经济的增长推动全球能源需求上涨。在BP的渐进转型情景中，到2040年全球一次能源消费量将在2017年基础上提高32%，2040年前一次能源消费将以1.2%的年均速度增长，略低于其2018年展望报告中预计的1.3%的能源消费增速。印度、中国和其他亚洲国家作为主要的推动力量，合计占到能源需求增量的三分之二。

OPEC：到2040年，一次能源需求将在2015年基础上增长约33.2%，其中将近95%的增长来自发展中国家。

OPEC认为，人口增长、适龄劳动人口规模、城市化水平和移民规模对未来能源和石油市场的形成起着重要作用。预计全球人口将从2017年的76亿左右增加到2040年的92亿，其中适龄劳动人口增长约10亿。同期，全球GDP将以年均3.4%的速度增长。根据OPEC的参考情景，全球一次能源需求量将从2015年的2.74亿桶油当量/日增加到2040年的3.65亿桶油当量/日，年均增速约为1.2%，增速预期与其2017年展望报告持平。到2040年，一次能源需求将在2015年基础上增长约33.2%，其中将近95%的增长来自发展中国家，其年均增速约为1.9%。

EIA：到2040年，全球能源消费将在2015年基础上增长约28.5%，非经合组织国家的能源消费量到2040年预计将占到全球能源消费总量的三分之二。

EIA指出，经济增长推动能源消费的增长，非经合组织部分国家将引领全球经济增长，亚洲将引领非经合组织区域能源消费增长。根据EIA的参考情景，到2040年，全球能源消费将在2015年基础上增长约28.5%，达到739千兆英热单位（quadrillion Btu），略高于其2017年展望报告中的相应预测值（2017年展望报告预计，2040年全球能源消费为736千兆英热单位）。其中，非经合组织国家的能源消费量从2007年开始超过经合组织国家的能源消费量，到2040年预计将占到全球能源消费总量的三分之二。

（二）各种类能源预测

面向2040年的展望中，各机构预测结果显示，化石能源在能源需求中占比73%～78%，非化石能源占比22%～26%，IEA和OPEC对未来能源消费结构的预测几乎一致，BP对可再生能源的预测更加乐观，EIA则更加看重化石能源占比。具体到能源种类，各机构均认为：石油仍是最主要能源；天然气将超越煤炭占比；煤炭依旧占有相当份额，但随着世界向清洁能源过渡，将失去大量市场份额。

IEA

BP

OPEC

EIA

资料来源：根据IEA、BP、OPEC、EIA最新展望整理

图2 各展望报告对2040年全球能源消费结构的预测

1.石油

化石能源中，作为目前全球第一大能源，石油在展望期内仍将继续发挥主体能源的作用。综合各机构的预测，到2040年石油在一次能源中占比将处在27%～31%的范围区间。

OPEC认为，2015～2040年间全球石油需求年均增长率约为0.6%，到2040年将增加1500万桶/日，达到1.01亿桶/日。

IEA基于目前的需求增长速度，预计石油需求在2040年将达到1.06亿桶/日，其中增长部分全部来自发展中国家。IEA指出，从委内瑞拉石油生产急转直下可以看出，未来石油供应出现危机的风险仍然存在。按照目前的需求增长速度计算，2016～2018年获准新建的原油项目平均数量仅仅是2025年保障市场平衡所需新项目的一半。然而仅依靠美国页岩油无法应对石油短缺的危机。

BP表示，石油需求在近10年里将增加1000万桶/日，从当前的0.98亿桶/日增至1.08亿桶/日，并在本世纪30年代达到峰值。石油需求依然由交通领域主导，交通燃料在石油消费中的占比为55%。相比之下，石油在化工领域的效率提升效果有限。BP所有预测情景都显示，未来20年内石油领域依然需要数万亿美元的投资。

2.煤炭

作为目前全球第二大能源，展望期内煤炭仍将是能源结构的重要组成部分。综合各机构的预测，到2040年煤炭在一次能源中占比将处在20%～22%的范围区间。

OPEC认为，2015～2040年间全球煤炭需求将微幅增长，年均增长率约为0.2%。煤炭需求有望在2030年后达到峰值。

BP表示，煤炭消费增长急剧减缓，煤炭消费大致停滞在当前水平附近，与过去20年形成鲜明对比。

IEA指出，电力、可再生能源和能效改善蓬勃发展的态势会抑制煤炭需求的增长。到2040年，工业煤炭消费略有增加，全球煤炭总消费保持不变，中国、欧洲和北美减少的煤炭消费与印度和东南亚增长的消费相抵。

3.天然气

作为目前全球第三大能源，天然气在展望期内将取代煤炭，成为仅次于石油的全球第二大能源。综合各机构的预测，到2040年天然气在一次能源中占比将处在25%～26%的范围区间。

OPEC认为，2015～2040年间全球天然气需求年均增长率为1.7%，到2040年将增加3200万桶油当量/日，是需求增长最快的化石燃料。

BP表示，展望期内天然气需求增长依然强劲，年均增长约1.7%，快于石油和煤炭需求增速。天然气需求增长的主要动力是电力和工业部门。几乎每个国家和地区的天然气需求都在增长。受液化天然气供应强劲增长的推动，天然气贸易在未来也将继续增长。液化天然气贸易额将增长一倍以上，从2017年的约4000亿立方米增至2040年的近9000亿立方米。

IEA指出，如今长输天然气贸易正在崛起，到2040年，超过80%的天然气增量来自液化天然气。

4.非化石能源

非化石能源中，根据各机构的预测，到2040年核能在一次能源中占比约为4%～6%，可再生能源占比约为17%～22%。各机构在其主要分析情景中都调整增大了可再生能源在能源结构中的占比。可再生能源是实现电力需求增长的主要贡献力量。

OPEC认为，由于发展中国家的强劲扩张以及日本的需求预期，2015～2040年间全球核能需求年均增长率将达到2.1%。同期，生物质能和其他可再生能源年均增长率将分别达到1.1%和7.4%左右。

BP表示，展望期内能源需求增长结构继续分化，其中可再生能源渗透到全球能源系统中的速度比历史上任何燃料都要快，其年均增速将达到7.1%。

（三）各地区能源预测

在各机构的展望报告中，尽管地区分类和关注的重点地区有所不同，但能源消费总体趋势几乎一致，即到2040年，非经合组织国家能源消费约占全球能源消费总量的三分之二，经合组织国家约占三分之一。同时，能源消费和生产区域变化趋势导致全球能源贸易格局发生重大变化。展望期内，美国将成为主要的能源出口国，以印度、中国为首的亚洲国家最大能源进口市场的地位将进一步巩固。

资料来源：根据BP、OPEC、EIA最新展望整理

图3 各展望报告对2040年全球能源消费地区占比的预测

IEA：页岩油革命正在推动美国成为世界上最大的油气生产国。能源消费向亚洲转移的深刻变革在各类燃料、技术和能源投资方面都有所体现。

IEA预计，截至2025年，美国在全球石油产量增长中的比重将达到近75%，届时全球近五分之一的石油将产自美国。同时，页岩油革命给经济结构严重依赖原油出口的传统油气出口国带来了更大的压力。

按装机容量计算，到2040年，中国、美国、印度将成为全球最大的能源消费国。世界主要地区能源消费占比情况将完全逆转（见图4）。

资料来源：IEA

图4 2040年世界主要地区能源消费变化趋势

BP：全球石油需求增量主要来自发展中国家，石油产量增量主要来自欧佩克产油国和美国。全球天然气产量以美国和中东（卡塔尔和伊朗）为首，这两个地区的天然气产量增幅加在一起几乎占全球天然气产量增幅的50%。

BP预计，2019～2030年，世界石油需求增量主要由非欧佩克产油国来满足。非欧佩克产油国石油产量增量总计600万桶/日，其中美国产量增量500万桶/日，巴西200万桶/日，俄罗斯100万桶/日，这些增量弥补了部分老油田的产量下滑。从2030年起，石油需求增量主要由欧佩克产油国来满足，这一时期欧佩克产油国石油产量将增加400万桶/日。

美国和卡塔尔逐渐成为液化天然气出口的中心，到2040年，这两个国家的液化天然气出口量将占到全球的40%左右。亚洲仍是液化天然气进口的主导市场，但亚洲内部的进口格局发生变化，中国、印度和其他亚洲国家将取代日本和韩国市场，到2040年，亚洲液化天然气进口量将占到全球的一半左右。

OPEC：发展中国家的能源需求将在2015～2040年间增加近8600万桶油当量/日，其中印度和中国占这一时期发展中国家能源需求增量的50%以上。

OPEC预计，2017～2023年间，非欧佩克国家石油供给将增长860万桶/日，其中560万桶/日来自美国。除美国外，巴西、加拿大和哈萨克斯坦也将成为非欧佩克国家中期供给增长的推动力量。非欧佩克产油国供给量将在本世纪20年代末达到略低于6700万桶/日的峰值，此后石油日产量将缓慢下降，至2040年的平均供给水平为6260万桶/日，哈萨克斯坦、加拿大和巴西的温和增长不足以抵消非欧佩克供应版图中其他地区的自然下降。预计欧佩克国家的石油产量将从2015年的2000万桶/日增至2040年的近3300万桶/日。

印度和中国是全球能源需求增长的最重要贡献者。其他发展中国家（不包括印度、中国和欧佩克）在预测期间需求将增加2900万桶油当量/日，这些国家处于不同发展阶段，主要分布在亚洲、非洲和拉丁美洲。欧亚大陆的需求增量大致为450万桶油当量/日。而经合组织国家需求增长量则很小，这表明各国能源需求与市场总需求正趋于饱和。

EIA：亚洲将引领能源消费的增长。

EIA在展望中特别关注了中国、印度和非洲的能源未来，并指出，在非经合组织国家中，亚洲将引领能源消费的增长。值得一提的是，尽管EIA预测情景下经济出现了高增长，但是印度和非洲人均能源消费量仍然处于较低水平。在报告的参考情景中，2040年非经合组织国家能源消费量将达到473千兆英热单位，经合组织国家将达到266千兆英热单位，分别占到全球能源消费量的64%和36%。

（四）电力生产消费

综合各机构的预测，电力在全球能源消费中的占比将进一步增长，提高电气化水平是未来世界能源发展的主要趋势之一。从地区来看，电力增长主要由发展中经济体来推动，发达经济体的电力需求增长温和。从发电来源来看，电源结构正在发生变化，政策支持和技术成本降低使可再生能源发电迅速增长，推动电力行业成为减排先锋，但为了确保可靠供应，整个电力系统的运行方式需要改变。

IEA：在接下来的25年里，电力消费增长将持续超越整个能源消费增长的速度。

IEA数据显示，如今电力占终端能源消费总量的19%，作为终端能源消费增长最快的部分，在接下来的25年里，电力消费增长将持续超越整个能源消费增长的速度。在IEA可持续发展情景下，2040年煤炭和天然气在发电结构中的占比将急剧下降。在新政策情景和当前政策情景下，化石燃料仍是发电的主要来源，煤炭仍是最大的电力来源。

根据IEA新政策情景，2017～2040年间全球发电量将增加约60%，到2040年电力将占到终端能源消费的24%。随着电力生产的大幅增长，人人享有电力和消除电力贫困的问题将部分得以解决，但与全球电气化还相去甚远。如表2所示，煤炭的发电量占比将从现在的40%左右下降到2040年的25%以下；可再生能源占比将从25%增加到40%以上；天然气占比几乎稳定地保持在20%左右。水电仍然是低碳电能的最大来源。核电发电量占比将保持在10%左右，但其地理格局将发生重大变化。目前发达经济体约三分之二的核电站已运行30年以上，2040年传统核电大国将迎来一波退役潮，届时以中国、印度和俄罗斯为首的发展中国家核电装机将大幅增加。

表2 2040年全球不同类型能源发电量预测

资料来源：IEA

同时，太阳能光伏和天然气正在重构电力行业装机容量。由于成本下降和政府优惠政策，太阳能光伏竞争力日益增强，其装机容量将在2025年前超过风电，2030年左右超过水电，2040年前超过煤电。太阳能光伏和风电的崛起，使电力系统的灵活性变得空前重要，以保证系统的稳定运行。燃气装机容量将在2030年前超过煤炭，因为各国都在探索解决碳排放和空气污染问题，同时又要满足电力系统灵活性和充分性的需求（见图5）。

资料来源：IEA

图5 不同类型能源装机容量变化趋势

BP：世界继续向电气化方向发展，全球电力消费增长强劲。

BP表示，世界继续向电气化方向发展，全球电力消费增长强劲。在BP的渐进转型情景中，一次能源消费增长中有四分之三用于电力生产（见图6），到2040年，近一半的一次能源将流向电力部门。几乎全部的电力需求增长都来自于由中国和印度引领的发展中经济体，而经合组织国家电力需求增长要小很多，这说明较为成熟的发达经济体经济增长放缓，其经济增长与电力需求的相关性较弱。

资料来源：BP

图6 一次能源和用于发电的一次能源增长趋势

全球用于发电的燃料结构将发生重大变化，可再生能源发电占比提高，煤电、核电和水电占比降低，天然气发电占比大致维持在20%左右，变化情况相对平缓。可再生能源电力约占发电量增量的三分之二，其在全球电力部门的份额将增至30%左右。相比之下，煤电份额下降较为明显。到2040年，可再生能源将超越煤炭，成为全球电力部门最主要的发电来源（见图7）。

资料来源：BP

图7 用于发电的燃料结构变化趋势

（五）能源强度

根据各机构的数据，到2040年，全球能源强度将以年均2%的速度下降，发展中国家在提高能源效率和改善能源强度方面取得的进步将更加显著。毋庸置疑，技术发展和能效政策将在降低未来能源强度方面发挥决定性作用。

根据BP的渐进情景，在人口增长更慢和能源强度改善更快的共同作用下，整个展望期内全球能源需求的年均增长率将从此前20年间的2%以上降至1.2%，能源需求的总体增长由于能源强度的下降而被部分抵消掉（见图8）。在此期间，预计全球GDP增长一倍，而能源消费只增长三分之一。同时，预计全球能源强度将从2017年的119吨油当量/百万美元降至2040年的76吨油当量/百万美元，年均降低约1.9%。到2040年，能源强度将在2017年基础上下降约36%。

资料来源：BP

图8 能源强度对减少一次能源需求的贡献

在OPEC的参考情景中，预计2015～2040年间，中国能源强度年均降幅最大（超过3%），印度其次（降幅接近3%），其他地区能源强度年均降幅基本徘徊在1%～2%的范围区间，而全球能源强度降幅约为每年2.2%（见图9）。

资料来源：OPEC

图9 2015～2040年间全球和各地区能源强度年均降速

展望期内，世界主要地区之间能源强度相对较大的差距将逐渐缩小，各地区能源强度将在全球平均水平范围内窄幅波动，日益趋同（见图10）。

资料来源：OPEC

图10 1990～2040年间全球和各地区能源强度变化趋势