LFP全球渗透提速 化工企业入场搅动市场“新格局”

LFP电池加速渗透，对LFP材料需求急速攀升。面向TWh时代巨大的增量市场，大化工企业奔袭入场。

GGII数据，2021年国内LFP锂电池出货量171GWh，同比增长2.4倍，占整体锂电池出货量的52.3%。其中LFP动力电池出货量117GWh，同比增长2.7倍；储能领域LFP电池出货量47.3GWh，同比增长2.6倍。

LFP需求量快速攀升背后是，新能源汽车市场需求爆发，叠加储能领域升温，LFP电池在这两大应用市场加速渗透。

车用领域，LFP电池在乘用车领域持续攻城略地，2021年LFP动力电池出货量增速已超三元电池，达到51.7%。

2021年以来，Model Y、Model 3、汉EV、宏光Mini EV等现象级车型拉动，LFP电池在乘用车市场接受度与渗透率双提升。同时，LFP电池还获得奔驰、大众、雷诺、现代等一批国际主机厂的青睐，为其规模上量奠定基础。

储能领域，国内外储能市场升温提振LFP电池需求。LFP电池作为国内储能电池企业主流技术路线，随着国内电池企业的全球化布局，进一步加速在全球储能市场的渗透。

2021年，LFP电池在中国储能电池领域的配套占比已经达到了98.5%。全球市场看，2021年全球储能锂电池出货量70GWh，同比增长159%，其中LFP电池占比超5成，预计2025年全球储能锂电池LFP路线占比将超过7成。

新能源汽车与储能两大赛道加持，叠加船舶、轻型车等细分应用场景，瞄准LFP电池旺盛需求，国内外三元电池企业积极加快LFP电池布局与导入，同时包括派能科技、海基新能源等一批储能电池企业也加速崛起。

高工锂电获悉，包括远景动力、孚能科技、捷威动力等三元电池企业积极推进LFP电池研发及产能落地，同时LG新能源、SK ON等国际电池企业也明确宣布涉足LFP电池阵营。

电池企业集中加码的底气在于，LFP电池看得见的市场增量空间。

GGII数据显示，2021年中国锂电池出货量327GWh，LFP电池占比52.3%。预计2022年锂电池出货量超600GWh，同比增速超8成。未来4年年复合增长率超43%，到2025年中国锂电池市场出货量将超1450GWh。

若按LFP占比50%粗略测算，仅中国LFP电池的需求2022年有望达到300GWh，2025年实现725GWh。目光进一步放宽至全球，相应数据有望急速攀升。

庞大的电池增量市场，毫无疑问将引发上游材料出现巨大的需求，以磷酸铁锂正极材料来例，预计2025年全球需求量将超过300万吨。

面向TWh时代，头部动力电池企业产能规模普遍向百GWh体量迈进，对配套材料的需求规模加速由万吨级、十万吨级向数十万吨、甚至百万吨级演进，这就为LFP材料向化工类大宗品演进奠定基础。

来自GGII的研究数据显示，2021年全球LFP正极材料出货量48.5万吨，同比增长239%，其中中国LFP正极材料出货量48万吨。GGII预测，2022年全球LFP正极材料出货量已经接近100万吨，达到小型化工的水平。

面向2030年，市场规模还将进一步扩大，全球动力电池需求量将达到7TWh，按照磷酸铁锂占比70%的极限值测算，对于磷酸铁锂材料需求将达1250万吨。

瞄准成长中的百万吨级别锂电材料新赛道，除了原本基于行业集中度孵化的细分龙头之外，越来越多化工龙头也参与到锂电材料赛场中，新一轮市场竞逐已经开启。

宁德时代董事长曾毓群的判断是，“海量需求呼唤大化工供应链，需要化工巨头进入到这个行业，提供巨量的、稳定的供给，并通过供给侧带动全产业的升级。”

实际上，需求侧的量级演化，早已激起了传统化工领域企业的热情，也为其规模跨界锂电材料提供了市场土壤。

2021年以来，包括石油化工、氟化工、磷化工、钛白粉化工等巨头纷纷投掷重金，大手笔奔袭入场。据不完全统计，包括龙佰集团、中核钛白、兴发集团、湖北宜化、龙蟒佰利等化工企业2021年宣布磷酸铁扩产规模已近300万吨/年，磷酸铁锂扩产规模近200万吨/年。

钛白粉龙头企业龙佰集团就是其中代表之一。

在龙佰集团董事长兼总裁许刚看来，“面向未来10年1000万吨级别甚至更大的磷酸铁锂材料需求规模，按照现有的生产制造模式、产能设计理念、管理方式等，根本无法满足将来的需求，必须要导入大化工的思路。”

所谓大化工思路，主要体现是装备水平的大型化、产业链一体化布局带来的低成本及产品的大宗化。

许刚认为，当前磷酸铁锂及前驱体磷酸铁的装备，无论反应釜，还是烧结、砂磨、洗滤设备，锂电产业目前的规格整体都比较小，并未按照大化工的思路来设计，这意味着按照现有的制造模式，无法充分释放出规模化优势。而大化工企业在做大产能规模、做大装置领域拥有先发优势。

此外，龙佰集团钛白粉生产中的副产物硫酸亚铁，可作为铁源来制备前驱体磷酸铁，并进一步生产磷酸铁锂材料，形成硫酸亚铁-磷酸铁-磷酸铁锂产业链。

截至目前，龙佰集团已投建35万吨磷酸铁锂一体化项目和10万吨石墨负极一体化项目。规划十四五末，龙佰集团将形成50万吨磷酸铁锂材料全产业链一体化产能和20万吨负极全产业链一体化产能；至2030年，将形成100万吨正极和50万吨负极产能规模。

除去规模优势与成本优势，大化工企业的入局，还将带来几十年的生产制造经验、技术经验、人才积累、管理经验等，这些经验和积累的加入也将会加速推动LFP材料领域实现新的更大的发展。

业内的判断是，以龙佰集团为代表的钛白粉化工企业，以云天化、湖北宜化、川恒股份、川发龙蟒为代表的磷化工企业，以万华化学为代表的石油化工企业入局，将会极大程度的改变现有锂电材料的竞争格局。