锂电铜箔市场“血战”

摘要:业内人士指出，当前大批中小型铜箔企业为抢夺市场采取低价竞争策略，导致锂电铜箔市场价格极为混乱，电池厂趁机压价。

2020年中国锂电池铜箔市场正在迎来一场“血战”。

（来源：公众号“高工锂电”ID:weixin-gg-lb 作者：魏文柱）

一方面，疫情冲击让一季度新能源汽车产销量跳水，动力电池装机量暴跌，进而对锂电铜箔采购需求大幅缩减，铜箔企业一季度出货量普遍下降30%-50%。

另一方面，当前锂电铜箔企业已经超过30家且仍在增加，但市场高度集中。大批铜箔企业为求生存采取低价竞争策略，导致锂电铜箔市场乱象丛生，电池厂大幅压价进一步挤压铜箔企业的利润空间。

多位锂电铜箔高层对高工锂电表示，受下游需求疲软及市场恶性竞争影响，2020年锂电铜箔价格下滑明显，加工费降幅30%左右，铜箔企业面临较大的生存压力。

在此情况之下，铜箔企业也在积极调整市场策略，积极开拓5G基站备用电源电池、电动自行车锂电池和储能等其它细分市场。同时也在加快研发量产更薄的4-5μm极薄铜箔，提升其产品盈利能力和市场竞争力。

总体来看，锂电铜箔企业在今年将面临更大的压力和挑战。其中诺德股份、嘉元科技和灵宝华鑫等头部铜箔企业的市场份额有望进一步提升，而一批在产品、技术和客户结构等方面不具备竞争优势的中小铜箔企业或将被淘汰出局。

出货量下滑50%

受新冠肺炎疫情影响，2020年第一季度国内新能源汽车产销量和动力电池装机量断崖式下滑，直接导致上游锂电池原材料企业订单和出货量骤减。

多位铜箔企业高层对高工锂电表示，一季度国内锂电铜箔需求量和出货量大幅下滑，出货量普遍下滑50%左右，铜箔企业面临极大的生存压力和挑战。

而且，由于动力电池企业新增订单和生产情况不稳定，对铜箔的采购需求也不稳定，导致铜箔企业在生产交货方面极为被动。

“疫情期间客户的交货日期要求随时在变，无法形成统一，因此我们只能配合客户的生产节奏进行调整。”华威铜箔董事长陈韶明对高工锂电表示，在疫情之前，一个大客户几乎就可以要走公司一个月的产品，但疫情期间采购量大幅缩减，而且交货周期还经常变动。

高工锂电了解到，尽管当前动力电池市场呈现复苏回暖趋势但仍大幅低于去年同期，当前电池企业对铜箔的采购需求并不强烈，整体市场复苏还需要一定的时间。

“第二季度锂电铜箔的出货量较一季度会有所增长，但增幅不会太大，整体市场需求大幅回暖还不明显。” 铜冠铜箔副总经理印大维对高工锂电表示，尽管目前国内疫情已经得到控制但尚未完全消除，行业整体情况依然不太明朗。

不过，从长远来看，在补贴政策延续以及新基建开启等利好条件下，后疫情时代动力电池市场以及5G基站电池等仍将保持长期稳定增长态势，进而对锂电池铜箔产生强劲需求。

“国内铜箔市场需求预计第二季度会趋于稳定、第三季度大幅恢复，第四季度非常火爆。”诺德股份常务副总裁陈郁弼认为，今年锂电铜箔市场需求或与去年持平，但明年将会出现爆发式增长。

6μm铜箔加工费跌幅30%

当前，动力锂电铜箔市场主要以8μm为主。但在能量密度提升的要求下，电池企业正在加快6μm铜箔的切换替代。

据高工锂电不完全统计，2016年-2019年计划投建的锂电铜箔企业超过30家。除了诺德股份、嘉元科技、灵宝华鑫、华威铜箔等主力铜箔企业之外，还有花园集团、智慧能源、达仁集团、二冶集团等众多跨界而来的企业。

伴随新进者裹挟资本涌入、新增产能释放、锂电铜箔价格迫降及新型竞品替代，锂电铜箔市场的厮杀在不断升级。

当前，动力锂电铜箔市场主要以8μm为主。但在能量密度提升的要求下，电池企业正在加快6μm铜箔的切换替代。

由于市场上能稳定量产供货6μm铜箔的企业极为稀少，2019年之前6μm铜箔的市场供给较为紧缺，产品价格和毛利率相较8μm铜箔都更为可观。

当前6μm铜箔主要市场份额集中在诺德股份、嘉元科技、灵宝华鑫、华威铜箔等少数几家企业手中。

锂电铜箔的销售价格主要是按照“铜价+销售加工费”定价。此前受下游市场需求旺盛和上游供给紧张影响，2016-2019年锂电铜箔的加工费持续上涨，带动铜箔价格和毛利上升，增强铜箔企业盈利能力。

不过，进入2020年，锂电铜箔价格却呈明显下滑趋势。主要原因是新增产能释放加剧市场竞争以及疫情影响导致下游需求疲软。

业内人士指出，当前大批中小型铜箔企业为抢夺市场采取低价竞争策略，导致锂电铜箔市场价格极为混乱，电池厂趁机压价。

“今年的铜箔市场价格竞争可以用血淋淋来形容，主要是一些小厂和新厂打价格战导致当前铜箔市场价格极为混乱。”一位不愿具名的铜箔企业高层对高工锂电表示，今年锂电铜箔杀价非常厉害，电池厂大幅压价，产品价格和毛利率下滑明显，铜箔企业面临极大的降成本压力。

以6μm铜箔为例，2019年6μm铜箔的市场加工费在5-5.6万元/吨左右，当前加工费已经跌破5万元/吨，降幅达到30%左右。

此前，业内认为2020年动力电池行业或将出现一波6μm铜箔供给缺口。但在补贴进一步退坡以及疫情影响之下，动力电池企业降成本压力突出，电池企业放缓了对6μm铜箔的替换和采购。加上新增产能市场，今年动力市场对6μm铜箔的需求增长拉动有限。

“跟动力市场一样，铜箔市场强者恒强的趋势愈发明显。” 陈郁弼表示，今年6μm锂电铜箔市场出现供应紧缺的可能性比较小，但市场集中度会进一步提升，明年市场需求会真正爆发，市场竞争会更加激烈。

4.5μm铜箔量产竞赛开启

锂电铜箔核心技术主要体现为锂电铜箔厚度、单位面积质量、抗拉强度、延伸率、粗糙度、抗氧化性等技术指标。

铜箔厚度越薄，会造成负荷率越低、成品率越低、开工率越低和工艺成本越高等影响。

随着越来越多企业在6μm铜箔技术及量产的突破，研发及量产4-4.5μm极薄铜箔成为了铜箔企业保持竞争力的必然手段。

一方面，研发量产6μm铜箔以下的铜箔可以抢占高端铜箔市场先机，提升企业市场竞争力；另一方面，更薄的铜箔所产生的毛利更高，可进一步提升企业盈利能力。

目前，国内已有多家铜箔企业宣布已经研发或量产了4.5μm高端铜箔，4.5μm市场竞争风雨欲来。

“公司研发的4.5μm铜箔已经量产，第四季度预计月供货将达到600吨左右。” 陈郁弼向高工锂电介绍到，公司当前6μm铜箔的出货占比在50%以上， 4.5μm铜箔会成为公司明年的拳头产品。

华威铜箔也表示，公司研发的4.5μm高端柔性铜箔已经进入了量产供货阶段，该铜箔将成为华威今后的主力产品之一。公司原本计划3月份要交货300吨左右，但受疫情影响而推迟。

值得注意的是，尽管主流铜箔企业都在布局4.5μm铜箔，主流电池企业也在加快导入4.5μm铜箔，但基本都还处于测试验证阶段。

业内人士认为，根据铜箔企业的量产节奏以及电池企业的制造能力，4.5μm铜箔在动力电池领域大规模导入应用或还需要2年左右。