共享换电千亿市场“江湖”

摘要：高工锂电注意到，包括星恒电源、宁德时代、远东电池、拓邦锂电、中天鸿锂、红桥集团、利维能等都在加注谋划该市场，其中已不乏领先的佼佼者。

（来源：公众号“高工锂电”ID:weixin-gg-lb 作者：欧杨宇）

共享出行、外卖、快递等新兴市场呈勃发式曲线向上增长，作为核心配套环节，共享换电也随之成为一门“大生意”。

近期，诸多利好消息点燃了共享换电市场的热情：

① 顺丰同城一站正式上线“丰食”小程序，标志着市值2000亿的快递巨头将跨界“杀入”外卖市场。

② 滴滴旗下共享单车品牌青桔骑行首轮获得超过10亿美元融资，紧接着4天后又获得了1.5亿美元融资。

③ 美团对于共享电单车的野心也日益凸显，其与富士达合作的共享电单车已经在四五线城市悄然试运行。

一系列消息，均指向了共享出行、外卖、快递等新兴市场的格局裂变，以及新一轮市场竞争下对于电动自行车需求的壮大。

以此为契机，锂电池企业也在积极抢滩共享出行的机遇窗口。高工锂电注意到，包括星恒电源、宁德时代、远东电池、拓邦锂电、中天鸿锂、红桥集团、利维能等都在加注谋划该市场。其中已不乏领先的佼佼者。

如：星恒电源已向青桔骑行交付了超100万组锂电池组，青桔骑行正式加盟星恒电源推出的《恒星伙伴计划》；星恒电源与美团已展开紧密合作，并成为美团的锂电池核心供应商。

如：宁德时代与哈啰出行、蚂蚁金服成立合资公司，搭建从电池的研发生产，到共享换电站的搭建、运维，再到产品和服务营销推广的闭环体系。

新国标政策影响下，电动自行车迎来“铅改锂”结构性变革机会。叠加新兴市场的窗口红利，电动自行车用锂电池的市场想象空间被进一步放大。

“大玩家”共享出行的野心

共享单车残酷杀局落幕后，共享电单车成为出行场景新的突破口。随着阿里、滴滴、美团等互联网巨头悉数进场，一场关于共享出行的“新故事”悄然开启。裹挟巨资，跑马圈地，巨头的市场逐鹿呼之欲出。

以共享电单车为中心勾勒出的市场蓝图是，中国每天接近有28亿次的出行需求，其中10亿次的两轮出行主要依赖电动自行车完成。当中可转化成共享电单车的出行次数约3亿次/天，按2元/次出行计算，年市场规模将超2000亿元，这其中，还未包括换电市场规模。

更具想象力的是，还有基于共享电单车未来可聚合的多种变现服务，如换电、维修、生活服务、数据变现、广告增值等等，成为吸引互联网“大玩家”进场的重要原因。

从目前市场的格局演变趋势看，背靠阿里的哈啰、栖身滴滴的青桔、自身强大的美团，将形成共享出行市场寡头格局。

避开摩拜和ofo在一二线城市的正面厮杀，哈啰由三四五线城市开始发展，待厮杀褪去，市场归于理性，哈啰开始大举反攻一二线城市。截止2019年底，精通运营的哈啰出行已获得14轮融资。目前的共享单车和共享电动车市场中，哈啰已居于首位。

哈啰出行联合创始人李开逐表示，2020年哈啰共享电单车的增量速度会比单车更快。

2019年年中，滴滴将出行单车事业部与电单车事业部合并，以青桔骑行作为重要平台，形成进军共享出行市场的犄角之势。2020年，随着巨额融资落地，青桔单车预计在全国上市200万辆升级版青桔单车/电单车。

2020年4月，美团下单了百万辆以上的共享电单车订单，补足其出行场景。在此之前的3月，美团联合创始人王慧文公开表示，2020年美团单车的重点是加大投车，“不论多少个城市，全部加大投入”。这当中大概率也将包括共享电单车的投入。

当前，基于共享单车的商业模型，共享电单车的成熟产业链也快速形成。由此也诞生了集个人投资、背景复杂的传统制造转型企业等投资运行小平台，技术实力弱，资金背景不强，从运行平台到车型产品都参差不齐。

共享电单车作为一盘尤其重视资金驱动、商业模型设计的生意，可以笃定的是，随着“大玩家”的进场厮杀，大批的中小玩家必将成为市场洗牌的牺牲品。

共享换电赛道的江湖

在共享出行的新故事中，作为共享电单车的重要配套环节，共享换电也随之成为风口上的生意，由此吸引了锂电池巨头们的加码竞逐。

按照换电企业的算法，共享换电在B端市场需求旺盛，目前外卖骑手人数在700万左右（主要使用两轮电动车，需搭载电量0.6KWh左右），快递员310万左右（以三轮电动车居多，需搭载电量2-6KWh），以换电配备2套电池算至少有20.8GWh的市场规模。

而共享电单车带来的锂电池的换电需求更是可观。高工锂电了解到，共享电单车与电池的配套比例在1:1.5。即共享电单车每新增100万辆，将带动约1GWh的锂电池需求量。

目前换电市场的玩家很多，耕耘时间相对较长的有e换电、易骑换电、张飞出行、蜜步换电、永友智行、智租出行、哈喽换电、魔动换电等。嗅到风口红利，巨头也开始入场，包括哈啰换电、铁塔能源等也在全面布局。

从锂电池供给端看，虽然共享换电拥有千亿级的市场规模，但这并不意味着每个参与的锂电池玩家都能拿到可观的市场份额。目前形成角逐之势的有四股势力：

一是两轮电动自行车锂电巨头的市场蔓延，以星恒电源为代表。

二是新入场锂电池龙头企业的侵蚀，以宁德时代为代表；

三是，从动力电池战场转型而来的圆柱电池企业，也纷纷涌向两轮出行领域，以远东电池为代表。

四是，换电市场成为梯次利用电池适合的消纳应用场景，梯次利用电池企业也在竞相发力，以中天鸿锂为代表。

与此同时，赛道选手的增多也意味着行业竞争将快速加剧。需要警惕的是，一系列电动自行车起火事故也在给行业敲响警钟，相比于价格，自行车锂电池的安全性更为重要。

由于电动自行车及换电市场对于成本较为敏感，锂电池需要在拆分、使用放电、更换充电之间不断切换，还要考虑在苛刻的环境中使用，这对于电池的安全及性能都提出了较高的要求。

综合来看，对于锂电池企业而言，换电赛道上，把控产品安全，掌控好速度和盈利平衡，整合到更多的资源，创新盈利模式，才有可能成为最后胜出者。